まずは、個別元本という概念について理解してください。
そして、そこから①解約します、②（決算で）分配金を受け取ります、の２つについて税金が発生することを理解してください。
税金の計算についての考え方は、いいですね。手数料などの費用等も計算しなければなりません。
そうです、消費税も関係してきます。
個別元本とは
Ａさんの例、小サンプルで考えてみます。ここがスタートです。
前提として、投資信託の基準価額は日々変動します。これは大丈夫ですね。毎日、価格が変わります。
当初、１万口１万円の投資信託だと考えます。Ａさんは、基準価額１０，０００円の時に、５０万口購入しました。
次に、しばらくしてから基準価額１２，０００円の時に、また５０万口購入しました。
この時に、Ａさんの場合の個別元本は、いくらになると思いますか？
| 基準価額１０，０００円（１万口当たり）の時 | ５０万口購入 | １０，０００円×５０＝５０万円 |
|---|---|---|
| 基準価額１２，０００円（１万口当たり）の時 | ５０万口購入 | １２，０００円×５０＝６０万円 |
|
計 |
５０＋５０＝１００万口 | ５０万円＋６０万円＝１１０万円 |
Ａさん個人の個別元本は、１１０万円÷１００万口≒つまり取得したものの平均値です＝１１，０００円（１万口当たり）となります。
Ａさんが所有する投資信託は、個別元本が１１，０００円（１万口当たり）で、
それを１００万口持っている、ということになります。
ここまでの考え方、大丈夫ですね。何で１万口単位なの？ということは、さらりと、そんなものなんだと理解しておいてください。
この個別元本が（投資信託及び投資法人に関する業務における計算問題の）スタート台です。
ここから、次のステップ（計算問題）につながっていくのです。
次のステップ（外務員の試験問題として）
２つにパターン化されます。下の図をご覧ください。
通常は、①のタイプの出題がメインです。
それぞれについて、さらにパターンを見ていきたいと思います。
１．解約の時の計算と税金
信託財産留保金（信託財産留保額）、という単語が登場します。換金時という単語が頭に付いたりもします。
この、換金時信託財産留保金（信託財産留保額）というのは、いうならば、中途解約によるペナルティ（違約金）のようなものです。違約金手数料と考えてください。
２つのパターンを練習してみます。
受取金額の算出
個別元本・・・１１，０００円（１万口当たり）
保有口数・・・１００万口（平成○年○月○日買付）
換金時基準価額・・・１２，０００円（１万口当たり）（平成○年○月○日）
換金時信託財産留保額・・・基準価額の０．５％
という条件の時に、受取り金額はいくらになるか？ ただし特定口座での保管をしていなかったものとする。
という問題が、まずは基本になります。
※この特定口座での保管をしていなかった、という条件は（ここでは）あまり気にしないでおいてください。
※特定口座での保管・・・・・源泉徴収あり、と源泉徴収なし、の特定口座があります。（源泉徴収ありだと、換金時に税金が源泉徴収されますので、この問題では特定口座ではありませんよ、ですから税金の計算は不要ですよ、という形になっています）
※特定口座での保管なし・・・確定申告しての、申告分離課税となる。・・・つまり、今の時点で税金は発生しない。計算問題としては税金の算出までは関係ないですよ、ということになります。
まずは、ペナルティの金額を算出します。解約（換金）時の基準価額は、１２，０００円ですから
１２，０００円×０．５％＝６０円
１２，０００円－６０円＝１１，９４０円・・・これが、換金時の価額です。換金価額となります。
これに口数を掛けて、１１，９４０円×１００万口/１万口＝１，１９４，０００円
１１９万４０００円が、受取金額となります。ここまで、大丈夫ですか。この時点では、個別元本は関係ありませんね。
今度は、個別元本を加味して、さらに取得時の手数料等も加味した形での問題を練習してみます。
譲渡損益の算出
個別元本・・・１２，５００円（１万口当たり）
保有口数・・・１００万口（平成○年○月○日買付）
換金時基準価額・・・１２，８００円（１万口当たり）（平成○年○月○日）
換金時信託財産留保額・・・基準価額の０．５％
取得時の手数料等・・・１％（消費税率８％）
という条件の時に、受取り金額譲渡損益の額はいくらになるか？
ただし、個別元本は取得時から変わっていないものとする。
という問題です。
前の問題からすると、数値が（金額が）変わってきています。ご注意ください。
まずは、ペナルティの金額を算出します。解約（換金）時の基準価額は、１２，８００円ですから
１２，８００円×０．５％＝６４円
１２，８００円－６４円＝１２，７３６円・・・これが、換金時の価額です。換金価額となります。
これに口数を掛けて、１２，７３６円×１００万口/１万口＝１，２７３，６００円
ここまでは大丈夫ですね。
次は、譲渡損益を計算するために、取得した時点の手数料等を算出します。
手数料・・・１２，５００円×１％＝１２５円
その分の消費税・・・１２５円×８％＝１０円
合計で個別元本を取得した時の費用の合計は（手数料等・消費税を加算します）
１２，５００円＋１２５円（手数料等）＋１０円（消費税）＝１２，６３５円・・・これが、取得価額です。
１２，６３５円×１００万口/１万口＝１，２６３，５００円
あとは、１，２７３，６００円－１，２６３，５００円＝１０，１００円
※最後まで１００万口を掛けずに計算してきて、最後に１００万口を掛ける手もあります。その方が簡単かも知れません。
１２，７３６円－１２，６３５円＝１０１円
１０１円×１００万口/１万口＝１０，１００円
この場合、譲渡益が１０，１００円でした、ということです。ここまでの２つのパターン、理解できましたか？
次は、分配金での計算問題にチャレンジしてみます。
２．（決算での）分配金の計算と税金
まずは、用語解説からです。分配落ち、という単語について学習します。
株式を取得していると、決算の時に、配当金が支払われます。
同じように、投資信託の場合は、分配金が支払われます。この分配金が支払われることを分配落ち、といいます。
具体的には下のイメージです。
| 個別元本 （１年前の基準価額だとします） |
○○○○○ ○○○○○ １０，０００円 |
|
|---|---|---|
| 決算時の基準価額 | ○○○○○ ○○○○○ ○○ １２，０００円 |
|
| 【ケース１】 ２，０００円が分配金 |
○○○○○ ○○○○○ | ○○（分配金） ２，０００円もらってバンザーイ！ |
| 決算後の基準価額 分配落ち後の基準価額 （決算後の個別元本） |
○○○○○ ○○○○○ １０，０００円 |
|
| 【ケース２】 または、１，０００円が分配金だった場合 |
○○○○○ ○○○○○ ○ | ○（分配金） １，０００円 |
| 決算後の個別元本 | ○○○○○ ○○○○○ ○
もし、換金（解約）したら・・・分配金とは別に |
この、２，０００円とか１，０００円という分配金について、税金が発生する、というのは理解できますね。「儲け」の部分ですから・・・
では、こんなケースだと・・・どうなると思いますか？
| 個別元本 （１年前の基準価額） |
○○○○○ ○○○○○ １０，０００円 |
|
|---|---|---|
| 決算時の基準価額 | ○○○○○ ○○○○ ９，０００円 |
|
| それでも１，０００円が分配金 | ○○○○○ ○○○ | ○（分配金） １，０００円もらってバンザーイ？ |
| 決算後の基準価額 分配落ち後の基準価額 （決算後の個別元本） |
○○○○○ ○○○ ８，０００円 |
※利益からの分配金ではなくて、元本部分を削っての（取り崩しての）分配金、です。単純にバンザーイ！とは喜べませんね。
現実の世界では起こり得ます。ガビーン！です。
この場合の税金は？・・・ここで登場してくるのが普通分配金と特別分配金です。簡単に整理してみます。
| 普通分配金（課税） | 特別分配金（非課税） |
|---|---|
| １０，０００円が１２，０００円になって ２，０００円（又は１，０００円）が分配金のケース |
１０，０００円が９，０００円になって １，０００円が分配金のケース |
| 基準価額（個別元本）が増えた部分（儲け）が税金の対象になる | 自分の元本を取り崩している |
| 分配金に対して課税 | 分配金に対して非課税 |
次は、試験に出るタイプを含めて３つのパターンを見ていきます。あと少しです。頑張ってください。
真ん中のタイプが、試験に出やすいというのは予想できますね。
| 全額非課税 | 一部ずつ | 全額課税 |
|---|---|---|
| 個別元本１０，０００円 | 個別元本１０，０００円 | 個別元本１０，０００円 |
| 決算時 ９，０００円 | 決算時 １２，０００円 | 決算時 １４，０００円 |
| 分配金 ３，０００円 | 分配金 ３，０００円 | 分配金 ３，０００円 |
| 分配落ち後６，０００円と 分配金３，０００円 |
分配落ち後９，０００円と 分配金３，０００円 |
分配落ち後１１，０００円と 分配金３０００円 |
| 全額（取り崩し）非課税 | １，０００円は非課税 ２，０００円は課税 |
全額、課税 |
| 決算後の個別元本（再スタート） ６，０００円 |
決算後の個別元本（再スタート） ９，０００円 |
決算後の個別元本（再スタート） １１，０００円 |
※決算後の個別元本＝個別元本－特別分配金（元本の払戻金）・・・新しい個別元本（再スタート）というのは理解できましたか？
この新しい（決算後の）個別元本を算出する問題も出題されたりします。
真ん中の課税と非課税が組み合わさったパターンがよく出題されます。
あとは、実際に税額を算出したり、その税金の額を引いて（引いた後の）実際の受取金額まで算出する、という問題も出題されたりします。
次のまとめにある、練習問題にチャレンジしておいてください。
税金についても（関連する部分を）少しだけ頭に入れておいてください。⇒ 分配金の税金
まとめ
⇒ 練習問題
